Аналитика

Снимок экрана 2017-04-13 в 11.49.16

Пшеница на бирже — торговля фьючерсом на пшеницу 
 
Испокон веков пшеница была очень важным участником в хозяйственных и экономических отношениях. Этот товар производился гораздо раньше, чем нефть или уголь. Мы можем прожить без автомобилей, электричества и интернета, но продовольствие – это то фундаментальное благо, которое стоит в самом основании человеческой пирамиды потребностей, наряду с теплом и чистой водой. Именно поэтому пшеница остается интересным инструментом торговли и инвестирования, но обо всем по порядку.
 
В нашей стране физическая покупка и продажа пшеницы до сих пор имеет высокую актуальность в силу огромной вариации цен в различных хозяйствах. Иной раз, загрузив купленным зерном свободный транспорт, коммерсанту требуется перевезти его на расстояние, не превышающее и 100 километров, чтобы продать в тот же день и заработать 5-10% чистой прибыли. Но, безусловно, это частные случаи, которые лишь в общих чертах описывают ажиотаж от торговли зерном в южных районах России. Но что делать предпринимателю, который не располагает необходимым опытом в агробизнесе и проведении подобных сделок?
 
Как и большинством других товаров, пшеницей можно торговать на бирже.
 
Ситуация на отечественных площадках, к сожалению, не самая радужная. Долгое время на срочном рынке Московской Бирже существовали фьючерсы на три сорта пшеницы с тикером  «EXW»,  которые не пользовались спросом у инвесторов. 
 
Совсем недавно эту ситуацию взялась переломить Санкт-Петербургская товарная биржа. После старта торговли иностранными ценными бумагами, руководство площадки взялось продвигать товарные фьючерсы, которые пользуются спросом на иностранных рынках.  В их число вошел и фьючерс на пшеницу под тикером «GR», который на 92% коррелирует с самым ликвидным пшеничным фьючерсом «SWR», который обращается на Чикагской товарной бирже (США). И старый «EXW», и новый «GR» являются расчетными и по ним нет поставки реальной пшеницы.   Несмотря на определенный прогресс в проведении товарных торгов в России, для изучения механики торговли пшеницей мы все же отправимся именно в Чикаго (СВОТ), где расположена крупнейшая площадка по торговле зерновыми, молочными и другими продовольственными товарами. 
 
Важный факт. В США пшеница измеряется в бушелях (1 бушель = 35,2 литра). Минимальный лот при торговле пшеницей в Чикаго: 5000 бушелей, или 136 тонн. На Чикагской товарной бирже фьючерсы на пшеницу носят название Wheat и имеют тикер ZW. Объем одного контракта составляет 5 тысяч бушелей (136,0775 метрических тонн). Котируется этот вид товара в американской валюте (что вполне логично, так как он торгуется на территории США).
 
  Резонно встает вопрос размера капитала!
 
 
Важный факт. Для доступа на товарный рынок США потребуется заполнить множество документов.  Чтобы избежать ошибок и оплошностей можно обратиться к вашему личномуфинансовому  менеджеру компании Gran Capital и узнать об условиях предоставления услуг. В такой ситуации вам помогут с оформлением документации и проконсультируют по всем тонким вопросам, включая налогообложение. Фьючерс на пшеницу в Чикаго торгуется через электронную площадку МТ4, что позволяет подключаться к бирже из любой точки земного шара и вести активную торговлю на удалении. Контракты экспирируются каждый месяц, то есть механически перекладку необходимо производить 12 раз в году. Дата поставки периодически смещается и за ней необходимо следить либо через торговую платформу, либо ориентироваться на публикации официального сайта.  Кроме фьючерсов, на пшеницу обращаются также фьючерсы на сахар, кофе, хлопок, древесину и многое другое, что позволяет сформировать грамотную диверсификацию вложенного капитала. 
 
Сорта пшеницы на биржах В самих США производят несколько сортов зерна.
 
 На Чикагской бирже также выделяют несколько классов: 
 
HardRedWinter (тикер HRW) – примерно 45% от валовой массы производимого зерна. Основной компонент хлебопекарной муки, поэтому имеет высокую ликвидность.   
 
HardRedSpring (тикер HRS) – примерно 25% производства. Повышенный уровень протеина позволяет использовать это зерно при смешивании с другими сортами, для повышения этого показателя. 
 
SoftRedWinter (тикер SRW) – примерно 15-25%. Высококачественное сырье, которое применяется для производства муки высшего класса, из которой в дальнейшем пекут сдобу, печенье и кондитерские изделия. Имеет самую высокую ликвидность и важное макроэкономическое значение. Является передовым пшеничным фьючерсом, который принято анализировать при торговле зерновыми. 
 
Durum – приимерно 3-5%. Мука используется как важный компонент в приготовлении пасты. Крайне богата клейковиной.   
 
BlackSeaWheat (тикер BSW) – Черноморская пшеница, производимая в России, Украине и Румынии. На текущий момент имеет нулевую ликвидность. В 2012 году удалось ввести контракт с возможностью доставки в Новороссийске, Одессе и других городах в акватории Черного моря, однако низкий объем торгов не позволяет активно учувствовать в торговле этим инструментом. 
 
В итоге приходим к выводу, что мы будем торговать именно  тикером SRW (краткий код ZW в торговых терминалах), как самым ликвидным и популярным. Важный факт. Товарные контракты, обращающиеся в Чикаго, можно реализовать. Для этого подается специализированное поручение через брокера, с указанием места доставки (элеватор на территории США).
 
Как заработать на торговле пшеницей 
 
Важно понимать процесс переработки и выращивания зерна, чтобы проводить успешные сделки по этому инструменту. Соединенные Штаты – флагман мирового производства зерновых и лишь недавно уступил это место Китаю и Индии. В зависимости от времени года американцы разделяют зерно на зимнее и летнее. Примерно 75% производимой пшеницы в Америке приходится на зимние сорта. Это зерно сеют осенью, чтобы первые всходы начались весной. Проще говоря, эта пшеница является озимой. В северных районах Великих равнин Соединенных Штатов зима очень суровая, поэтому пшеницу там высевают только весной, а уборку проводят соответственно летом или осенью. В связи с низкой рентабельностью хозяйств, возделывающих пшеницу, и присутствия экономически более выгодных культур, таких как соя и кукуруза, пшеница теряет популярность среди аграриев в последнее время. Отдельным фактором играет дефицит осадков в Равнинных регионах, где многие хозяйства  перешли на менее требовательные агро-культуры. Кроме этого, появление новых сортов кукурузы и сои, выведенных с применением генетических модификаций, заставило фермеров использовать старейшие пшеничные поля для возделывания неприхотливых новинок. Аналогичные усовершенствования в генетическом коде пшеницы затруднены особенностями ее ДНК. Дополнительно существует множество факторов таких, как вопросы селекции (семена пшеницы не покупают каждый год, а часто используют свои запасы), политики и макроэкономики. Необходимо пристально следить за новостями в агро-бизнесе США и мировым рынком зерна. 
 
Для качественного дохода по данной культуре применяют диверсификацию по остальным  культурам, а так-же отраслям  экономики и как пример работы служит департамент аналитики, который для вас подготовит индивидуальное решение с доходностью до 30% к квартал… Ниже отправляю пример работы портфеля

Японские свечи сулят разворот для котировок BRAND

12.04.2017

Снимок экрана 2017-04-12 в 23.14.50

Молот и повешенного можно опознать по трем основным признакам:

1. Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.

2. Нижняя тень в два раза длиннее тела.

3. У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело, тем выше потенциал бычьего молота или медвежьего повешенного. Хотя тела данных свечей могут быть и белыми, и черными, у молота с белым телом бычий характер выражен ярче, а у повешенного с черным телом ярче выражен медвежий характер. Белое тело молота означает, что в течение торговой сессии цены стремительно падали, а затем началось оживление и цена закрытия приблизилась к максимальной цене сессии или сравнялась с ней. Это свидетельствует об усилении бычьих настроений. Черное тело повешенного говорит о том, что цена закрытия не может вернуться к уровню цены открытия. Это является признаком увеличения потенциала медведей.

В случае появления повешенного особенно важно дождаться подтверждающего медвежьего сигнала. Логика событий в этом случае такова: рынок полон бычьей энергии. Затем появляется повешенный. В этот день торги открываются на уровне максимальной цены или вблизи него, затем цена резко падает, а потом снова повышается и закрывается на уровне максимума или вблизи него. По такому движению цены еще нельзя заключить, что повешенный — сигнал разворота на вершине. Тем не менее столь значительное снижение цены в течение одной сессии говорит о том, что существуют предпосылки для скорого перелома в динамике рынка.

Снимок экрана 2017-04-12 в 23.08.59

Предсказания и реальность: как МВФ прогнозировал развитие российской экономики

11.04.2016
Предсказания и реальность: как МВФ прогнозировал развитие российской экономики

На 12 апреля запланирована презентация очередного доклада Международного валютного фонда (МВФ) World Economic Outlook («Мировое экономическое положение»). В нем фонд объявит новый прогноз по росту мировой экономики, а также экономикам стран мира, включая Россию.

 

World Economic Outlook

 

С 1980 г. МВФ два раза в год (весной и осенью) публикует доклад World Economic Outlook, в котором приводит последние макроэкономические показатели стран мира, а также фиксирует состояние мировой экономики и прогнозирует общемировой рост.

Доклад содержит сведения, в частности, об изменении объемов валового внутреннего продукта (ВВП), платежном балансе, безработице, инфляции. Источником для них служат статистические данные правительств и центробанков самих стран, Всемирного банка, международных агентств и специализированные исследования МВФ. Кроме того, фонд приводит прогнозы по динамике этих показателей на текущий и следующий год. В течение года к базовым версиям доклада МВФ выпускает промежуточные обновления.

 

История прогнозов МВФ для России

 

До 1995 г. МВФ не давал отдельных прогнозов для экономики России, публикуя только сводную статистику и прогноз для всех стран бывшего СССР, включая государства Прибалтики. Впоследствии данные по РФ были вынесены в основную сводную таблицу доклада.

В мае 1998 г. МВФ сделал прогноз о том, что в 1998 г. и 1999 г. российская экономика вырастет на 1% и 1,9% соответственно. Однако из-за объявленного 17 августа 1998 г. дефолта реальный ВВП России по итогам года сократился на 4,9%, а в 1999 г. вырос на 3,2%.

В начале 2000-х гг. фонд неоднократно недооценивал в прогнозах потенциал роста российской экономики. Например, в 2000 г. ВВП РФ вырос на 9% вместо первоначально спрогнозированных в октябре 1999 г. 2%. В 2003 г. — на 7,3% (вместо 4,9%, предсказанных фондом в апреле 2002 г.). В 2004-2007 гг. темпы роста ВВП примерно совпадали с оценками МВФ. В 2009 г. вместо спрогнозированного в октябре 2008 г. роста на 5,5% ВВП России в результате мирового финансово- экономического кризиса сократился на 7,9%.

По оценке МВФ в апреле 2009 г., ВВП России в 2010 г. должен был вырасти всего на 0,5%; в промежуточном докладе в июле 2009 г. этот показатель был скорректирован до 1,5%. Однако по итогам 2010-2013 гг. российская экономика росла в среднем на 3-4% в год.

 

Прогнозы 2014 г.

 

В докладе за октябрь 2013 г. МВФ прогнозировал рост российской экономики в 2014 г. на 3%. Уже в январе 2014 г. прогноз был понижен до 2%, при этом предполагалось, что в 2015 г. ВВП России вырастет на 2,5%. В апреле 2014 г. оценки на 2014 г. и 2015 г. были снижены до 1,3% и 2,3% роста соответственно, в промежуточном докладе в июле 2014 г. — до 0,2% и 1% роста. В октябре 2014 г. прогноз МВФ на 2014 г. для России остался неизменным, а на 2015 г. — понижен до 0,5%.

 

Прогнозы 2015 г.

 

20 января 2015 г. фонд выпустил промежуточный прогноз, в котором объявил, что реальный рост ВВП РФ в 2014 г. составил 0,6% (по данным Росстата, рост составил 0,7%). При этом аналитики МВФ указывали, что в 2015 г. экономику России ожидает спад на 3%, а в 2016 г. — сокращение еще на 1%. 14 апреля 2015 г. МВФ понизил прогноз на 2015 г. до спада в 3,8%, а на 2016 г. — до спада в 1,1%.

Обновление к докладу World Economic Outlook, опубликованное в июле 2015 г. улучшило прогноз: спад по итогам года планировался на уровне 3,4%, а в 2016 г. фонд прогнозировал рост российской экономики на 0,2%.

Однако из-за возобновившегося осенью 2015 г. падения цен на нефть МВФ в октябрьской версии доклада МВФ вновь ухудшил прогноз: по итогам года организация ждала сокращения реального ВВП России на 3,8%, в 2016 г. — на 0,6%, а на 2017 г. прогнозировался рост в 1,5%.

 

Предыдущий прогноз

 

В январе 2016 г. был опубликован промежуточный прогноз МВФ. По итогам 2015 г. экономика РФ сократилась на 3,7% (Росстат публикует аналогичную оценку). В 2016 г. ожидалось сокращение реального ВВП России на 1%, а в 2017 г. — рост на 1%.

Технический обзор от 01.03.2016

01.03.2016

EURUSD

Пара находится выше уровня 1.0860, и она консолидируется в ожидании публикации данных индекса деловой активности в производственном секторе США. Если данные окажутся лучше прогноза – это окажет давление на пару.

Цена находится в нижней границе индикатора Боллинджера, ниже SМА 5 и SMA 14. Индекс относительной силы RSI ниже уровня в 50% и «лежит» на границе перепроданности. Stoch выходят из зоны перепроданности.

eurusdh4-01032015

Рекомендации по торговле: Продаем пару на прорыве уровня 1.0860 с вероятной целью 1.08010.

Аналитический обзор на 10.02.2016

10.02.2016

12133211Российский рынок акций

Падение котировок нефти, а также отрицательная динамика на западных фондовых площадках создали негативный фон для российского рынка, в результате чего индекс ММВБ снизился на 1,2%, а долларовый РТС обесценился на 1,9%. Вслед за снижением котировок нефти падают акции энергетического сектора — долевые инструменты Лукойла и Роснефти потеряли 3,8% и 2,7%, соответственно. Первая компания также находится под давлением ее опубликованных доказанных запасов, согласно которым на конец прошлого года они снизились до 16,6 млрд баррелей. Ритейлер Магнит отчитался об увеличении выручки в январе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 15% — до 80,5 млрд руб. Однако, этот показатель оказался ниже динамики в декабре, когда выручка прибавила 16,7%. Факт снижения скорости роста выручки, а также ослабление национальной валюты оказало давление на локальную компанию, акции которой по итогам дня снизились на 3,3%. Вслед за более крупным ритейлером снизилась и стоимость Дикси, бумаги которого обесценились на 2,9%. Рост курса доллара благоприятно сказывается на экспортерах страны. Так, долевые инструменты Полюс Золото и Северсталь выросли на 1,2% и 1,3%, соответственно. Притом золотодобывающая компания пользуется спросом также на фоне роста котировок желтого металла, который с начала года уже вырос почти на 11%.

Мировые рынки акций

Западные фондовые площадки завершили второй день недели в красной зоне. Негативный фон рынков сформирован падающими котировками нефти и отрицательной динамикой рынков с Востока. Так, основной индекс Японии, Nikkei 225, вчера обвалился на 5,4%, что не могло остаться незамеченным. Также, позитива не прибавила и макростатистика — в декабре промышленное производство Германии сократилось на 1,2%, в то время как рынок ожидал падения лишь на 0,4%. В результате, европейские FTSE 100 и DAX обесценились на 1% и 1,1%, соответственно, а рыночная капитализация американского SP500 сократилась на 0,8%. Вчера один из самых известных производителей безалкогольных напитков в мире, а именно Coca-Cola, опубликовал финансовую отчетность за четвертый квартал прошедшего года. Так, за отчетный период чистая прибыль компании увеличилась на 61%и достигла 1,24 млрд долл., в то время как операционная выручка сократилась на 8% и составила 10 млрд долл. В результате, рыночная капитализация Coca-Cola выросла по итогам дня на 1,2%. На фоне снижения котировок нефти закономерное падение демонстрируют акции соответствующей отрасли — Exxon Mobil и Chevron снизились на 0,5% и 3,4%, соответственно. Вчера аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs заявили о прогнозах по снижению стоимости алюминия в 2016 года на 10%, что негативно отразилось на компаниях, специализирующихся на производстве металла. Так, рыночная капитализация компании Alcoa, третьей в мире по производству алюминия, сократилась за день на 1%.

Валютный и товарный рынки

  • Котировки нефти марки Brent во вторник снизились на 7,7% на фоне прогнозов Министерства энергетики США и достигли 30,45 долларов за баррель. Так, орган государственной власти заявил об ожиданиях по росту добычи сланцевой нефти в феврале до 5,016 млн барр. в сутки, что на 200 тыс. баррелей превышает прогноз декабря. Также, стоит отметить сообщение Международного энергетического агентства, согласно которому в январе избыток нефти в мире вырос еще и достиг 1,75 млн барр. в день.
  • Отрицательная динамика на рынке сырья оказывает давление на стоимость национальной валюты. Так, регулятор установил курс RUBUSD на уровне 78,68 руб. за долл., что на 2,4% выше значения прошлого дня, а к концу торговой сессии иностранная валюта уже стоила 79,68 руб.

Обзор рынка

09.02.2016

1426370788_image20010049_39f1f458aad5d026ea7d4bae8601993fРоссийский рынок акций

Российский фондовый рынок в первый день недели находится под давлением отрицательной динамики своих западных конкурентов и котировок сырья. Индекс ММВБ по итогам дня снизился на 2%, а долларовый РТС обесценился на 3%. Акции энергетической компании ЭОН Россия продолжают снижаться после возгорания энергоблока на Березовской ГРЭС. Вчера стало известно, что блок не будет запущен в 2016 году. В результат, долевые инструменты организации снизились на 7%. После нескольких дней роста на прошлой неделе акции Мечела вчера скорректировались на 3,1%. В четверг стало известно, что металлург сумел договориться о реструктуризации своего долга со своими основными кредиторами, согласно которому начало выплат задолженности переносится на 2017 год. После данной новости бумаги Мечела за два дня выросли почти на 5%. Предложение по бумагам нефтегазовой отрасли превысило спрос на них в результате снижения стоимости нефти — «обычка» Лукойла потеряла 4,3%, а «префы» Сургутнефтегаза обесценились на 2,8%. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию операционных результатов за январь 2016 года ритейлера Магнит. Вчера бумаги компании снизились на 2,9% на фоне ослабления национальной валюты.

Мировые рынки акций

Западные рынки в понедельник не смогли найти драйверов роста и закрылись в красной зоне. Также, инвесторы были разочарованы снижением индекса доверия Sentix в Еврозоне, который опустился до 6 п., в то время как ожидалось его значение на уровне 7,6 п. В итоге, европейские FSTE 100 и DAX опустились на 2,7% и 3,3%, соответственно, а рыночная капитализация американского SP500 сократилась на 2,3%. Американский производитель игрушек Hasbro вчера опубликовал финансовую отчетность по итогам четвертого квартала 2015 года. Так, чистая прибыль организации выросла на 3,5% и составила 175,8 млн долл., а выручка достигла 1,47 млрд долл., что на 13% выше значения прошлого года. После публикации данных результатов бумаги Hasbro демонстрировали в течение дня положительную динамику и закрылись с доходностью 1%. Глобальные игроки нефтяного рынка не выдерживают давления отрицательной динамики стоимости «черного золота» — бразильская Petrobas и норвежская Statoil обесценились на 3,6% и 0,5%, соответственно. Золотодобывающая компания Randgold Resources отчиталась о финансовых результатах за последний квартал прошлого года, согласно которым ее чистая прибыль сократилась на 10% до 45 млн долл., в то время как выручка прибавила 20% и достигла 272 млн долл. Положительная динамика второго показателя, а также заявления об увеличении дивидендов на 10% благоприятно сказались на акциях компании, которые по итогам дня выросли на 3,3%.

Валютный и товарный рынки

  • В воскресенье состоялась встреча между представителями Саудовской Аравии и Венесуэлы, целью которой был поиск компромисса по объему добычи нефти для стабилизации ее стоимости. Однако, сторонам так и не удалось прийти к единому мнению, что негативно отразилось на рынке — котировки нефти марки Brent обесценились на 2,3%.
  • На фоне волатильности нефти в первой половине дня российская валюта смогла продемонстрировать укрепление, в результате чего ЦБ РФ установил курс RUBUSD на уровне 76,86 рублей за доллар, что на 0,6% ниже значения пятницы. Однако, во второй половине дня стоимость доллара выросла на фоне падения котировок нефти до 78,82 рублей.
Страница 3 из 612345...Последняя »