Брокеры

б2

Каждый человек в некоторой мере хотя бы раз пользовался услугами брокера, часто даже об этом не подозревая. Ведь брокеры сегодня слишком плотно вошли в современную жизнь, их услуги стали невероятно востребованными. Но не все знают, кто это такие.

Брокеры — это посредники между клиентом и конкретной компанией или ее представителем, также они могут работать «средним звеном» между определенными физическими лицами. Работа их регламентируется несколькими законодательными актами.

Теперь брокеры прочно заняли место в сфере посреднических услуг, поэтому многие люди обращаются к ним за помощью, особенно когда нужно сэкономить время  и деньги. Они всегда берут небольшой процент комиссионных за свои услуги. Как показала практика, лучшие брокеры – это физические или юридические, которые предоставляют большой перечень услуг при небольшой стоимости работы и оперативных сроках выполнения заказа.

б1

Сфера деятельности брокеров

В зависимости от экономической сферы деятельности всех брокеров можно условно разделить на следующие группы:

  • Финансовые брокеры – это лица, которые занимаются финансовой посреднической деятельностью, связанной с оборотом средств. К ним относятся биржевые брокеры (маклеры), финансовые аналитики, консалтинговые компании и агентства.
  • Нефинансовые брокеры – это лица, которые не занимаются напрямую обработкой финансовых потоков, но могут содействовать в активном использовании финансовых ресурсов. К такой группе относятся брокеры по недвижимости, таможенные брокеры, юридические компании, аналитические консультационные группы, прочие брокеры.

Форма собственности брокеров

В зависимости от направления деятельности посредников они могут иметь различную форму собственности. Самые распространенные брокеры – это юридические лица, чаще всего частные предприятия или акционерные общества, которые работают на общей системе налогообложения.

Многие таможенные брокеры являются именно юридическими лицами в связи со спецификой их деятельности. А вот биржевые в большинстве случаев – физические лица, реже – частные предприниматели. Такие маклеры не работают с финансами напрямую, но получают свои комиссионные за каждую удачно проведенную операцию и работают непосредственно с физическими лицами, намного реже — с юридическими (в связи с особенностями налогообложения с прибыли).

Особенности деятельности

Брокеры всегда выступают посредниками между конкретными лицами независимо от формы собственности. Они берут на себя обязанности ускорить выполнение задачи, помогают оформить документы. При этом они берут за свои услуги конкретную сумму денег, что закрепляется в договоре посредничества, который подписывается после согласования всех нюансов. В таком договоре обязательно должны быть прописаны следующие пункты:

  • Предмет договора (что именно брокер должен сделать).
  • Стоимость услуг.
  • Ответственность сторон договора, их права.
  • Сроки выполнения договора.
  • Полные банковские и юридические реквизиты сторон.

Услуги брокера может заказать каждое лицо, учитывая направление деятельности. Стоимость их может изменяться в зависимости от конкретной ситуации на рынке и должна обязательно быть закреплена в договоре. Только в случае юридической консультации или помощи в продаже-покупке недвижимости стоимость услуг брокера остается фиксированной.

Ответственность перед законом и клиентом

В зависимости от условий договора и направления посреднических услуг брокеры несут административную и уголовную ответственность. Административная ограничивается штрафами или аннулированием лицензии на предоставление брокерских услуг. Такая ответственность распространена среди страховых брокеров, посредников по недвижимости или юридических консультантов. Уголовная ответственность часто используется при нарушениях таможенного законодательства или при наличии фактов мошенничества.

б3

Финансовые брокеры

Финансовые брокеры занимаются посредничеством в сфере предоставления финансовых услуг. Они работают на фондовых биржах, занимаются покупкой-продажей акций, ценных бумаг, товаров и валют. Лучшие брокеры в этой сфере – это компании, которые осуществляют торговлю на фондовом рынке или на бинарных опционах. Они предлагают хорошие условия для своих клиентов, предоставляют торговые платформы и готовы проводить тренинги, обучения для всех желающих.

Что такое «брокеры бинарных опционов»? Этим термином называют тех, кто занимается посредническими услугами в сфере торговли бинарными опционами. Это высокорисковые компании, часто не имеющие сертификатов или лицензий.

Брокеров, у которых есть необходимые лицензии для торговли на рынке  очень мало, но они считаются лучшими.

 

10 признаков хорошего брокера

 

На что обратить внимание, когда выбираешь брокера?

Если уж вы решили заняться самостоятельной торговлей на фондовом рынке, то одно из важнейших решений, которые вам нужно принять, — выбор брокера. Не стоит легкомысленно подходить к этой задаче: работая с недобросовестным брокером вы будете терять деньги, даже если являетесь гуру инвестиционного анализа.

Сейчас на рынке есть масса компаний, предоставляющих своим клиентам возможность самостоятельной биржевой торговли, и в этом многообразии контрагентов довольно сложно разобраться неподготовленному человеку. Так или иначе, важно обращаться именно к брокеру, а не к банку.

1. «Настоящий» брокер, не «кухонный»

Принципиально всех брокеров можно разделить на две категории: «настоящие» и «кухонные». «Настоящий» фондовый брокер зарабатывает на комиссиях, которые клиенты платят с каждой сделки. Таким образом, он заинтересован в успехе своих клиентов — чем больше у них денег, тем больше объем сделок и, соответственно, полученных брокером комиссий.

«Кухонные» же брокеры (и некоторые CFD-брокеры) работают по противоположному принципу: они заинтересованы не в комиссиях, а в вашем депозите. Подобные брокеры, как правило, работают с нулевыми комиссиями и щедры на различные бонусы при пополнении счета.

Можно выделить две основные схемы работы кухонных брокеров. Во-первых, провоцирование клиентов на совершение рискованных сделок: это может быть и неоправданно большие кредитные плечи (кредит, предоставляемый брокером под залог вашего капитала; фактически, чем больше ваше плечо — тем больше прибыль/убытки от изменения котировок), и различные комиссии за неактивность, и, напротив, всякие бонусы за активность. Идея состоит в том, чтобы клиент максимально быстро проиграл свой депозит, который на самом деле, скорее всего, уже и не существует кроме как в виде ничего не значащих цифр в личном кабинете.

Вторая схема работы заключается в подмене реальных котировок теми значениями, которые выгодны брокеру, а не вам — при этом, скорее всего, в договоре с брокером об этом как-нибудь хитро упомянется, вроде «в периоды высокой волатильности котировки могут отличаться/задерживаться». У вас создастся иллюзия торговли на бирже, но фактически вы не будете видеть реальный рынок и работать на нем — вы будете видеть лишь некую симуляцию рынка и проигрывать депозит в пользу брокера.

2. Серьезное регулирование

Одно из глав­ных пра­вил — об­ра­щай­те вни­ма­ние на юрис­дик­цию, в ко­то­рой ра­бо­та­ет бро­кер (и в ко­то­рой осу­ществ­ля­ет­ся ре­гу­ли­ро­ва­ние его де­я­тель­но­сти). Люди по­че­му-то за­ча­стую пре­не­бре­га­ют этим пра­ви­лом, хотя на­ли­чие се­рьез­но­го ре­гу­ля­то­ра если и не пол­но­стью за­щи­тит вас от рис­ков контр­аген­та, то хотя бы зна­чи­тель­но сни­зит их. В на­сто­я­щий мо­мент су­ще­ству­ет три хо­ро­ших юрис­дик­ции: US, UK и MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive) — и боль­шин­ство ка­че­ствен­ных бро­ке­ров ра­бо­та­ют в одной из них, а не в оф­шор­ных зонах.

При этом важно учи­ты­вать, что рос­сий­ское ре­гу­ли­ро­ва­ние не при­зна­ет­ся для ра­бо­ты на за­ру­беж­ных рын­ках — необ­хо­ди­мо от­крыть юри­ди­че­ское лицо за гра­ни­цей.

Со­от­вет­ствен­но, если вы оста­но­ви­лись на вы­бо­ре рос­сий­ско­го бро­ке­ра, то нужно вы­яс­нить, в какой юрис­дик­ции ли­цен­зия у его ино­стран­ной дочки: чем более се­рьез­ная ли­цен­зия, тем боль­ше га­ран­тий со­хран­но­сти ваших средств.

3. Широкий набор инструментов

На­чи­на­ю­щий ин­ве­стор, как пра­ви­ло, уде­ля­ет мало вни­ма­ния пред­ла­га­е­мо­му бро­ке­ром на­бо­ру фи­нан­со­вых ин­стру­мен­тов и бирж. Дей­стви­тель­но, для но­вич­ков боль­шое раз­но­об­ра­зие до­ступ­ных ак­ти­вов может ка­зать­ся чем-то пу­га­ю­щим или про­сто неприн­ци­пи­аль­ным, од­на­ко тут сле­ду­ет учи­ты­вать два важ­ных мо­мен­та:

  1. Как правило, большое количество бирж и финансовых инструментов свидетельствует о качестве брокера.
  2. Следует задуматься о будущем: возможно, сегодня вам и не нужно подобное разнообразие инструментов, но что будет завтра, когда вы станете лучше разбираться в вопросе?

По­верь­те, иметь несколь­ко бро­ке­ров для раз­лич­ных бирж и клас­сов ак­ти­вов — со­мни­тель­ное удо­воль­ствие.

4. Мультивалютный счет

Одним из важ­ных пре­иму­ществ для на­чи­на­ю­ще­го ин­ве­сто­ра ста­нет на­ли­чие муль­ти­ва­лют­но­го счета для тор­гов­ли раз­лич­ны­ми ак­ти­ва­ми. К при­ме­ру, можно тор­го­вать рос­сий­ски­ми ак­ци­я­ми (но­ми­ни­ро­ван­ны­ми в руб­лях) и аме­ри­кан­ски­ми ак­ти­ва­ми в дол­ла­рах, не за­бо­тясь о пе­ре­во­де средств из одной ва­лю­ты в дру­гую — у со­вре­мен­ных бро­ке­ров есть ав­то­ма­ти­че­ская кон­вер­та­ция средств и воз­мож­ность ра­бо­тать од­но­вре­мен­но с несколь­ких сче­тов в раз­ных ва­лю­тах.

5. Удобный терминал

Тор­го­вый тер­ми­нал — это про­грам­ма, через ко­то­рую вы мо­же­те тор­го­вать на бирже. Су­ще­ству­ет боль­шое ко­ли­че­ство самых раз­но­об­раз­ных тер­ми­на­лов, ко­то­рые зна­чи­тель­но от­ли­ча­ют­ся как по своим воз­мож­но­стям, так и по удоб­ству ин­тер­фей­са.

Боль­шин­ство бро­ке­ров предо­став­ля­ет своим кли­ен­там де­мо-до­ступ, и я ре­ко­мен­дую по­про­бо­вать несколь­ко раз­ных тер­ми­на­лов: он дол­жен быть удоб­ным лично для вас. Мало что спо­соб­но так быст­ро от­бить ин­те­рес к са­мо­сто­я­тель­ной тор­гов­ле на бирже, как за­пу­тан­ный и мед­лен­ный тор­го­вый тер­ми­нал.

6. Прозрачные комиссии

Вни­ма­тель­но изу­чай­те струк­ту­ру ко­мис­сий бро­ке­ра — неко­то­рые недоб­ро­со­вест­ные участ­ни­ки рынка любят ре­кла­ми­ро­вать низ­кие ко­мис­сии, «за­бы­вая» рас­ска­зать кли­ен­там о раз­лич­ных скры­тых пла­те­жах: за арен­ду тер­ми­на­ла, за ве­де­ние счета и т. д.

Иде­аль­ный ва­ри­ант — опла­та толь­ко за сдел­ку. Это удоб­но, по­нят­но, про­зрач­но и поз­во­ля­ет на­мно­го лучше пла­ни­ро­вать свои дей­ствия на рынке: вам не нужно су­до­рож­но пе­ре­би­рать мил­ли­он бумаг, в ко­то­рых мел­ким шриф­том рас­пи­са­ны все ко­мис­сии, чтобы точно под­счи­тать ваши за­тра­ты на ту или иную сдел­ку.

7. Структура комиссий должна соответствовать вашей торговой стратегии

Вы­би­рая бро­ке­ра, необ­хо­ди­мо хотя бы при­мер­но пред­став­лять, как часто и в каких объ­е­мах вы пла­ни­ру­е­те вы­хо­дить на рынок. У неко­то­рых бро­ке­ров струк­ту­ра ко­мис­сий по­стро­е­на так, что с ними вы­год­но со­вер­шать мно­же­ство сде­лок, у дру­гих — на­про­тив, самые «слад­кие» усло­вия для тех, кто купил актив и «забыл» про него на про­дол­жи­тель­ное время. Со­от­вет­ствен­но, хотя бы при­бли­зи­тель­но оце­ни­те свой пла­ни­ру­е­мый уро­вень ак­тив­но­сти на рын­ках и смот­ри­те на бро­кер­ские ко­мис­сии имен­но через приз­му ва­ше­го соб­ствен­но­го под­хо­да к тор­гов­ле.

8. Серьезная инфраструктура

С развитием технологий инфраструктура брокера становится одним из главных конкурентных преимуществ — сервера, расположенные на крупнейших биржах (или рядом с ними), позволяют исполнять биржевые заявки с минимальными задержками.

Да, для начинающего инвестора, по большому счету, скорость не играет практически никакой роли, но это хороший индикатор серьезности брокера — если он готов тратить значительные средства на свою инфраструктуру, значит, не планирует завтра сбежать с вашими деньгами.

9. Отсутствие проп-трейдинга

Проп-трейдинг — самостоятельная торговля брокера на собственные средства. Это создает серьезные риски для клиентских средств: начиная с того, что проигравшийся трейдер может «одолжить» ваши деньги для сокрытия убытков, и заканчивая дефолтом брокера.

Если вы обратитесь к какому-нибудь крупному западному брокеру из гигантов рынка, то с вероятностью в 99% он занимается проп-трейдингом. Я ни в коем случае не хочу сказать, что проп-трейдинг — признак недобросовестного брокера. Совсем необязательно, но это в любом случае дополнительный риск. Зачем брать его на себя, если можно этого не делать? Выбирайте брокера, который не занимается самостоятельной торговлей.

10. Размер имеет значение

Это самое главное правило при выборе любого контрагента. Ваш размер и размер вашего контрагента должны быть сопоставимы — в противном случае потребности не будут удовлетворяться. Газпром никогда не будет обслуживаться в каком-нибудь Татарстройбанке — у небольшого банка элементарно не хватит ресурсов на подобного гиганта. И, напротив, мелкий предприниматель, владеющий палаткой на рынке, не обратится в Сбербанк: это в Татарстройбанке он важный клиент, перед которым всегда открыты все двери, а в Сбербанке он никому не интересен — масштаб не тот. Аналогично и с брокерами: если вы работаете с относительно небольшим брокером, то вы в ряде случаев можете рассчитывать на персональный сервис, вплоть до добавления отдельных торговых инструментов по вашему желанию — это совершенно невозможно в случае использования крупных игроков.

В целом, вот основные вещи, на которые необходимо обратить внимание при выборе брокера. Мне сложно дать какой-то однозначный совет по выбору брокера, поскольку это довольно сильно зависит от вашей конкретной торговой стратегии и ваших клиентских потребностей: я вполне допускаю ситуацию, когда один и тот же брокер может быть отличным выбором для одного инвестора и ужасным — для другого. Тем не менее подобный список можно считать неким базовым фильтром — если уж вы решили открыть брокерский счет, то старайтесь выбрать брокера, который соответствует данным параметрам!

 

Записывайтесь на курсы брокеров в компании Trading Plus. Мы научим Вам зарабатывать!